A Corteva, Inc. uma das maiores empresas independentes de Biológicos do setor. Com operações e vendas em mais de 60 países e receitas previstas para 2022 de mais de US$ 400 milhões , a Stoller traz escala e lucratividade imediatas, com margens EBITDA que agregarão à Corteva.
A aquisição da Stoller reforça o compromisso da Corteva em fornecer aos agricultores ferramentas biológicas que complementam as práticas agrícolas em evolução e os ajudam a atender às expectativas do mercado em constante mudança. A reputação superior da Stoller para relacionamentos com agricultores e criação de demanda gira em torno de um modelo comercial que se baseia no compartilhamento de conhecimento com o canal e os agricultores. A Stoller obteve sucesso ao demonstrar excelência técnica e fornecer benefícios e valor de soluções integradas no campo.
“Os produtos biológicos fornecem aos agricultores ferramentas com vantagens sustentáveis ??que complementam as tecnologias de proteção de cultivos e, coletivamente, podem trabalhar para enfrentar os desafios globais relacionados à segurança alimentar e às mudanças climáticas. Stoller representa um líder na indústria de produtos biológicos devido à sua presença comercial e potencial de expansão de mercado, ao mesmo tempo em que entregando crescimento e margens operacionais atraentes”, disse Chuck Magro , CEO. “Em combinação com a organização líder em inovação da Corteva, a Stoller fornece uma plataforma para expandir e acelerar os negócios de produtos biológicos da Corteva para se tornar um dos maiores players no mercado de produtos biológicos em rápida expansão.”
Espera-se que o mercado de produtos biológicos cresça um dígito alto anualmente até 2035, representando aproximadamente 25% do mercado geral de proteção de cultivos até 2035. Em apenas três anos, a Corteva desenvolveu um negócio de produtos biológicos de classe mundial implementando estratégias inteligentes e ágeis construídas em torno de e inovação interna, colaborações em P&D, acordos de licenciamento e distribuição e aquisições.
“Nos mais de 50 anos de história da Stoller, ajudamos produtores de todo o mundo a aumentar sua produtividade e melhorar sua sustentabilidade. Estamos orgulhosos de unir forças com a Corteva, pois compartilhamos uma visão de ajudar os agricultores a ter sucesso no cultivo de alimentos nutritivos dos quais o mundo depende “, disse Guillermo de la Borda , CEO da Stoller. “Este anúncio é uma verdadeira prova do incrível sucesso e dedicação de nossas equipes em todo o mundo, que nos ajudaram a nos tornar uma das empresas de bioestimulantes e fitossanitários mais confiáveis ??do mundo. Nossas soluções inovadoras e profunda experiência continuarão a causar impacto para anos que virão.”
A Stoller é a segunda aquisição da Biologicals para a Corteva este ano, já que a empresa anunciou recentemente que assinou um acordo definitivo para adquirir a Symborg , especialista em tecnologias microbiológicas com sede em Múrcia, na Espanha . A Corteva reunirá as forças comerciais e técnicas complementares da Stoller e da Symborg como parte de sua estratégia de Biológicos.
O preço de compra da Stoller de US$ 1,2 bilhão em dinheiro representa um múltiplo de valor da empresa de aproximadamente 12x com base no EBITDA esperado da Stoller para 2022 individualmente. O preço de compra será pago no fechamento, que deverá ser concluído no primeiro semestre de 2023, após aprovações regulatórias e satisfação das condições habituais de fechamento. A empresa espera que os resultados da Stoller sejam positivos tanto para o EBITDA operacional quanto para o EPS operacional em 2023.
A empresa realizará um webcast ao vivo na segunda- feira, 5 de dezembro , das 11h às 11h30 EST para discutir detalhes adicionais sobre a transação e a estratégia geral de produtos biológicos da empresa.
Esta apresentação será transmitida via webcast. As inscrições estão disponíveis na Página de Eventos e Apresentações do site de Relações com Investidores da Corteva. Um replay também estará disponível na página de eventos e apresentações para investidores até 5 de dezembro de 2023 .
Consultores
A Evercore está atuando como consultora financeira da Corteva. A JP Morgan Securities LLC está atuando como principal consultora financeira e Piper Sandler está atuando como consultora financeira do Stoller Group. A Latham & Watkins atuou como consultora jurídica da Stoller.
Sobre a Corteva
Corteva, Inc. (NYSE: CTVA) é uma empresa agrícola global de capital aberto que combina inovação líder do setor, envolvimento de alto contato com o cliente e execução operacional para fornecer soluções lucrativas para os desafios agrícolas mais urgentes do mundo. A Corteva gera uma preferência de mercado vantajosa por meio de sua estratégia de distribuição exclusiva, juntamente com sua mistura equilibrada e globalmente diversificada de sementes, proteção de cultivos e produtos e serviços digitais. Com algumas das marcas mais reconhecidas na agricultura e um canal de tecnologia bem posicionado para impulsionar o crescimento, a empresa está comprometida em maximizar a produtividade dos agricultores, enquanto trabalha com as partes interessadas em todo o sistema alimentar, cumprindo sua promessa de enriquecer a vida daqueles que produzem. e os que consomem, garantindo o progresso para as próximas gerações.
Sobre a Stoller A
Stoller é uma empresa multinacional de ciência vegetal cuja visão é fornecer soluções que capacitem a sustentabilidade dos clientes. A Stoller ajuda os produtores em todo o mundo a terem sucesso com ofertas comprovadas cientificamente que incluem compostos de sinalização fisiológica, como hormônios vegetais, nutrientes de alta tecnologia e microorganismos que podem ser usados ??sozinhos ou em combinação para melhorar a eficiência da planta e promover sua resiliência ao estresse. Por mais de 50 anos, a Stoller combinou suas soluções inovadoras e de qualidade com seu profundo conhecimento em fisiologia vegetal, para que as plantas possam maximizar seu potencial genético, aumentando o rendimento e o lucro para produtores progressivos.
Declaração de advertência sobre declarações prospectivas
Este comunicado à imprensa contém declarações prospectivas de acordo com o significado da Seção 21E do Securities Exchange Act de 1934, conforme alterado, e da Seção 27A do Securities Act de 1933, conforme alterado, que se destinam a ser cobertos pelas disposições de porto seguro para declarações prospectivas contidas no Private Securities Litigation Reform Act de 1995 e podem ser identificadas pelo uso de palavras como “planeja”, “espera”, “irá”, “antecipa”, “acredita”, “pretende”, ” projetos”, “alvos”, “estimativas”, “perspectivas” ou outras palavras de significado semelhante. Todas as declarações que tratam de expectativas ou projeções sobre o futuro, incluindo declarações sobre a conclusão desta transação e os resultados financeiros ou perspectivas da Corteva; estratégia de crescimento; desenvolvimento de produtos; aprovações regulatórias; posição de mercado; estratégia de alocação de capital; liquidez; metas e iniciativas ambientais, sociais e de governança (“ESG”); e os benefícios antecipados de ações de reestruturação de aquisições ou iniciativas de redução de custos são declarações prospectivas.
As declarações prospectivas são baseadas em certas suposições e expectativas de eventos futuros que podem não ser precisas ou realizadas. Declarações prospectivas e outras estimativas também envolvem riscos e incertezas, muitos dos quais estão fora do controle da Corteva. Embora a lista de fatores apresentada abaixo seja considerada representativa, nenhuma lista deve ser considerada uma declaração completa de todos os riscos e incertezas potenciais. Fatores não listados podem apresentar obstáculos adicionais significativos à realização de declarações prospectivas. As consequências de diferenças materiais nos resultados em comparação com as previstas nas declarações prospectivas podem incluir, entre outras coisas, interrupção dos negócios, problemas operacionais, perdas financeiras, responsabilidade legal perante terceiros e riscos semelhantes, qualquer um dos quais poderia ter um efeito material adverso nos negócios, resultados das operações e condição financeira da Corteva.
Com relação às transações contempladas, as declarações prospectivas incluem, sem limitação, estimativas financeiras, declarações sobre a conclusão e benefícios ou efeitos das transações, incluindo resultados financeiros e operacionais, planos, objetivos, expectativas e intenções da empresa combinada, e outras declarações que não são fatos históricos.
Os seguintes riscos, incertezas e outros fatores podem afetar o desempenho financeiro da empresa e fazer com que os resultados reais difiram materialmente daqueles expressos ou implícitos em quaisquer declarações prospectivas: a ocorrência de qualquer evento, alteração ou outra circunstância que possa ocasionar a rescisão do contrato definitivo para essas operações; o risco de que as aprovações regulatórias necessárias não sejam obtidas como resultado de condições não previstas; riscos de que qualquer uma das condições de fechamento da(s) transação(ões) não seja satisfeita em tempo hábil; a falha em perceber os benefícios das transações ou da estratégia biológica da Corteva; o efeito do anúncio das transações na capacidade da Symborg e da Stoller em reter clientes e pessoal-chave e em manter relacionamentos com fornecedores e em seus resultados operacionais e negócios em geral; e possíveis litígios relacionados às transações. riscos de que qualquer uma das condições de fechamento da(s) transação(ões) não seja satisfeita em tempo hábil; a falha em perceber os benefícios das transações ou da estratégia biológica da Corteva; o efeito do anúncio das transações na capacidade da Symborg e da Stoller em reter clientes e pessoal-chave e em manter relacionamentos com fornecedores e em seus resultados operacionais e negócios em geral; e possíveis litígios relacionados às transações. riscos de que qualquer uma das condições de fechamento da(s) transação(ões) não seja satisfeita em tempo hábil; a falha em perceber os benefícios das transações ou da estratégia biológica da Corteva; o efeito do anúncio das transações na capacidade da Symborg e da Stoller em reter clientes e pessoal-chave e em manter relacionamentos com fornecedores e em seus resultados operacionais e negócios em geral; e possíveis litígios relacionados às transações. e em seus resultados operacionais e negócios em geral; e possíveis litígios relacionados às transações. e em seus resultados operacionais e negócios em geral; e possíveis litígios relacionados às transações.
Além disso, pode haver outros riscos e incertezas que a Corteva não consegue identificar atualmente ou que a Corteva não espera ter um impacto material em seus negócios. Quando, em qualquer declaração prospectiva, uma expectativa ou crença quanto a resultados ou eventos futuros é expressa, tal expectativa ou crença é baseada nos planos e expectativas atuais da administração da Corteva e expressa de boa fé e acredita-se que tenha uma base razoável, mas não pode haver garantia de que a expectativa ou crença resultará ou será alcançada ou realizada. A Corteva se isenta e não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração prospectiva, exceto conforme exigido pela lei aplicável.
Fonte: Corteva, Inc.
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