Interesse da IG4 em integrar a base acionária da Raízen por meio da conversão de crédito reforça a tese de que os preços dos títulos da empresa são atrativos
A IG4 Capital prepara uma oferta vinculativa aos credores da Raízen (RAIZ4), que está em recuperação extrajudicial e enfrenta uma das maiores reestruturações de dívida já realizadas no Brasil. A companhia acumula cerca de R$ 65 bilhões em dívidas, enquanto suas ações acumulam queda de aproximadamente 96% nos últimos cinco anos e são negociadas abaixo de R$ 0,30.
Por volta das 11h03 (horário de Brasília) desta segunda-feira (21), os papéis da companhia subiam 3,85%, cotados a R$ 0,27.
A IG4, que também lidera a reestruturação da Braskem (BRKM5), fez uma oferta não vinculativa há dois meses e deve apresentar uma proposta definitiva nas próximas semanas, visando mais de 50% dos créditos para garantir o controle. A oferta combinaria pagamento em dinheiro com direitos de crédito conversíveis em ações, similar à abordagem da IG4 para a Braskem.
O plano de recuperação prevê a divisão da Raízen — uma joint venture entre Shell e Cosan — em unidades separadas de combustíveis e de açúcar e etanol, com a IG4 interessada nesta última.
Na avaliação do Bradesco BBI, o interesse da IG4 em integrar a base acionária da Raízen por meio da conversão de crédito reforça a tese de que os preços dos títulos da empresa são atrativos. Para analistas, a potencial transação poderia contribuir para a valorização dos títulos da Raízen .
Por: Felipe Moreira | Fonte: InfoMoney
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